Portfolio de ETFs para vagos. Diseña tu cartera de fondos cotizados con la Filosofía KISS

Os presentamos la filosofía KISS de los ETFs

Soy un defensor sobre la necesidad de simplificar los mecanismos y procesos a la hora de invertir en cualquier producto. El mundo de las inversiones no tiene que ser complicado y consecuentemente no tiene que requerir un gran esfuerzo.

Desde Pullback creemos en los beneficios de simplificar los sistemas de inversión y las técnicas que usamos para invertir o especular, sin la necesidad de  ser un Warren Buffett de la vida.

De este modo, llevamos cierto tiempo leyendo en diferentes medios especializados y libros y tomando apuntes sobre la posibilidad de crear lo que se le está llamando “portafolios para perezosos” o como me diría mi abuela más de una vez a lo largo de mi vida…”vaguetes”.

8 carteras de inversión basadas en ETF simples y efectivas

Básicamente, son selecciones de ETF que intentan diversificar el riesgo y asumir una rentabilidad simplificando al máximo la cartera de inversión (esto viene bien para los que tienen que pagar a su broker comisiones por x activos, al disminuir el número en nuestra cartera pagaremos menos).

La mayoría de ellos se pueden diseñar perfectamente usando los fondos Vanguard que replican en índices (tampoco queremos hacer demasiada publicidad dado que hay varias alternativas a Vanguard)

Las diferentes versiones de  ETF simplemente le permiten poner en práctica los portfolios con su broker elegido, en caso de no poder contratarlo por el ticker mostrado, se intentaría buscar el equivalente siguiendo la descripción y la naturaleza propia del fondo cotizado que mostramos.

Los elementos de la cartera son orientativos, invitamos a los lectores que tomen sus propias conclusiones y que determinen que activos se ajustan más a sus necesidades así realizarán inversiones a la vez de aprender sobre el apasionante mundo de las teorías de gestión de carteras.

1. Allan Roth’s Second Grader Portfolio

  • 60% Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
  • 30% Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
  • 10% Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

Como se puede apreciar en esta cartera  los activos destinados a bonos está claramente con una menor ponderación (un 10%).

El perfil es para inversores mas agresivos y gente joven con ganas de acción :). Pero la idea de Allan Roth de hacer la cartera de tal forma que sea sencillo para todos. Incluso para los inversionistas que tienen próxima su jubilación, estos ETFs tres deberían hacer el trabajo y conseguir rentabilidades óptimas, de todas formas a nuestro modo de ver las cosas, requieren más vigilancia por parte del inversor y determinar una rotación en caso de que las rentabilidades no sean las esperadas.

2. David Swenson’s Ivy League Portfolio

  • 30% Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
  • 5% Vanguard Emerging Mkts ETF (VWO)
  • 15% Vanguard Europe Pacific ETF (VEA)
  • 20% Vanguard REIT ETF (VNQ)
  • 15% Vanguard Intermediate-Term Government Bond ETF (VGIT)
  • 15%  (TIP)

David Swenson, el director de inversiones de la Universidad de Yale nos recomienda la cartera que hemos desglosado encima (con una asignación 70/30 acciones / bonos) que ya nos comenta en su propio libro libro “Unconventional Success” .David es un gran defensor de la equidad, orientando las asignaciones para los inversionistas con horizontes de largo plazo.

3. Rick Ferri’s Core Four Portfolio

  • 36% Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
  • 18% Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
  • 6% Vanguard REIT ETF (VNQ)
  • 40% Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

Estas son carteras para invertir a muy largo plazo dada a su filosofía de inversión:

“Usted sólo necesita unos pocos tipos de activos en su cartera, y después de que tengan rendimientos decrecientes. Los fondos de inversión que usted elija para representar a las clases de activos deben ser los fondos de menor costo que usted puede comprar. “ Rick-Ferri, CFA

4. Bill Schultheis’ Coffeehouse Portfolio

  • 10% Vanguard S&P 500 Index ETF (VOO)
  • 10% Vanguard Value ETF (VTV)
  • 10% Vanguard Small-Cap ETF (VB)
  • 10% Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR)
  • 10% Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
  • 10% Vanguard REIT ETF (VNQ)
  • 40% Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

En esta otra cartera están plasmadas las ideas de Bill Schultheis del libro, “The Coffeehouse Investor: How to Build Wealth, Ignore Wall Street, and Get On with Your Life“ .

Creo personalmente que es la idea más óptima de componer una cartera de inversión a largo plazo. La cartera anterior está destinada a rotar los elementos que la forman una vez por año, y el resto dejarla trabajar sola.

5. Larry Swedroe’s Big Rocks Portfolio

  • 9% Vanguard S&P 500 Index ETF (VOO)
  • 9% Vanguard Value ETF (VTV)
  • 9% Vanguard Small-Cap ETF (VB)
  • 9% Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR)
  • 6% Vanguard REIT ETF (VNQ)
  • 3% Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
  • 6% SPDR S&P International Dividend (DWX)
  • 3% Vanguard FTSE AW ex-US Sm-Cap ETF (VSS)
  • 3% WisdomTree International SmallCap Div (DLS)
  • 3% Vanguard Emerging Mkts ETF (VWO)
  • 40% Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)

Se habrá dado cuenta de que la cartera Swedroe está significativamente inclinada hacia la renta variable de baja capitalización y valor (con el razonamiento de que los mayores niveles de riesgo deben dar una mayor rentabilidad esperada). Aquí hay más fondos de los que personalmente nos gustaría, pero Swedroe aconseja que el estudio de la cartera y compensación sea necesaria una vez al año con lo que el sobre esfuerzo de mantener más activos es menor.

6. Harry Browne’s Permanent Portfolio

  • 25% Vanguard S&P 500 Index ETF (VOO)
  • 25% Vanguard Long-Term Government Bond ETF (VGLT)
  • 25% Cash (i.e., money market funds)
  • 25% SPDR Gold Trust ETF (GLD)

La idea que está detrás del “Portafolio Permanente de Browne” es que los cuatro tipos de activos tienen una correlación suficientemente baja para que la cartera sea capaz de tener unas ganancias modestas año a año bajo con casi cualquier circunstancia imaginable.

7. William Bernstein’s No Brainer Portfolio

  • 25% Vanguard S&P 500 Index ETF (VOO)
  • 25% Vanguard Small-Cap ETF (VB)
  • 25% Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
  • 25% Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

Bernstein, autor de “Los Cuatro Pilares de la Inversión“, sugiere una cartera para inversores con un horizonte a largo plazo.

Tenga en cuenta que es muy similar a la primera cartera se ha mencionado anteriormente, pero con una distribución mucho más pesada hacia acciones de pequeña capitalización.

8. Harry Markowitz’s “Father of Modern Portfolio Theory” Portfolio

  • 50% Vanguard Total World Stock ETF (VT)
  • 50% Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

Harry Markowitz, ganador del Premio Nobel y creador de la “Teoría Moderna de la gestión de Carteras”, cuando se le preguntó acerca de su portafolio personal, una vez dijo: “Yo debería haber calculado los históricos de las clases de activos y dibujado una frontera eficiente … En cambio, me separé mis contribuciones 50 / 50 entre bonos y acciones.”

 El portafolio de arriba es un poco la aplicación del enfoque sobre las teorías de Markowitz.