Puntos clave que los inversores expertos saben sobre los ciclos económicos

Los inversores expertos (los verdaderos inversores no los que sólo ganan en tendencias alcistas), son capaces de encontrar oportunidades de inversión independientemente de la parte del ciclo económico en la que se encuentren a lo largo del tiempo. Como dice un amigo mío:

En las grandes tendencias alcistas, todos saben de bolsa

Realmente esa es una gran frase que nos tiene que hacer pensar a todos, sobre todo cuando vemos continuamente casos como los que me encuentro en redes sociales como Facebook o Twitter, donde continuamente se está preguntando “cómo vemos la cotización de Reno de Medici“.

El que existan casos, como los inversores que se quedan “enganchados” en un valor de bolsa, se debe a que muchas veces carecemos del conocimiento y experiencia, que si poseen los inversores expertos.

La relación entre la marcha de las economías y ciertos sectores económicos

Independientemente de la fase en los mercados en la que nos encontremos, siempre vamos a ver, que independientemente de la marca de una economía, existirán sectores que marchen bien en cada uno de estos momentos:

  • Fases de mercados bajistas
  • Mercados alcistas
  • Fases económicas de inflación
  • Periodos de estanflación 

La labor de la mayoría de los inversores expertos, es saber identificar estas fases y asociarlos al mejor comportamiento de cada uno de los sectores económicos, creando de esta manera, una estrategia de inversión basada en el comportamiento de la economía y relacionada con ciertos sectores.

¿Cómo identificar este tipo de sectores asociados a una fase económica?

Existen en la actualidad diferentes estudios donde se ha tratado de plasmar el comportamiento de un tipo de sector a través de diferentes informes de inversores expertos, intentando cuadrar de este modo el mejor comportamiento de un tipo de compañía que cotiza en bolsa asociado a un momento dado de la economía. Es así como encontramos casos gráficos como el que adjuntamos:

rotación de sectores en la economía según inversores expertos
rotación de sectores en la economía según inversores expertos

Se puede apreciar de una forma más evidente, como se comportarían mejor ciertos sectores en según que parte estemos de la economía. Este tipo de trabajos, resulta bastante interesante para los que aún no nos consideramos inversores expertos, pero que queremos construir una cartera de inversión robusta y atendiendo a la rotación de valores de bolsa y sectores según este tipo de teorías económicas.

Un ejemplo de una estrategia de inversión sería aquella que ponemos a continuación tomando como referencia las fases económicas que hemos comentado:

ejemplo de estrategia de inversión según el punto de una economía
ejemplo de estrategia de inversión según el punto de una economía

Ahora bien, ¿este tipo de estrategias de inversión son fiables? Partiendo del hecho que el labor de los inversores expertos debe ser identificar la fase de la economía en la que nos encontramos y sus ciclos económicos y cotejar los datos con el rendimiento de los sectores económicos, pienso que es una estrategia de inversión a medio y largo plazo que es robusta y fiable. Obviamente, los que tenemos cierta experiencia en los mercados sabemos que no hay nada fiable al 100%, con lo que en nuestra cartera siempre debemos establecer unos criterios básicos de gestión del riesgo y de gestión de capital que daríamos ya por hecho.