¿Qué es el apalancamiento financiero?

El apalancamiento financiero es quizás un arma de doble filo que nos ponen a nuestra disposición los brokers para conseguir nuestros objetivos de una forma más rápida pero también una forma rápida de perder el dinero, por lo que como cualquier arma peligrosa conviene ser usada con cuidado y requiere ciertos conocimientos y experiencia.

El apalancamiento financiero como tal es utilizado en una gran muestra de vehículos de financiación y productos financieros donde podemos ver este término en mercados de futuros, ETFs, opciones o incluso divisias (mercado Forex).

Para que puedan entenderlo los lectores que no estén familiarizados con los términos usados en el mundo del trading y las inversiones, cuando hablamos del apalancamiento financiero, lo hacemos de la misma manera de como si hablásemos de un préstamo que nos permite realizar una inversión de mayor envergadura al disponer de una posición mayor en los mercados.

¿Qué se persigue a través del uso del apalancamiento financiero?

Muy fácil, como decíamos al aumentar nuestra posibilidad de inversión dado un capital inicial como si fuera un préstamo, trasladando este concepto al mundo de las finanzas lo que conseguiremos es una palanca mayor facilitando al inversor o trader realizar movimientos en cualquier activo financiero que lo permita mucho mayores que su capital de su cuenta.

Por así decirlo, lo que potenciamos es nuestro dimensionamiento de la posición lo que se conoce con el término del ingles “Position Sizing” y que es sin duda uno de los mayores quebraderos de cabeza de muchos gestores de cuentas o fondos. ¿Por qué hago tal afirmación? Porque al aumentar nuestra exposición en el mercado, también lo estaremos haciendo con nuestro riesgo.

El apalancamiento financiero. Un regalo peligroso

Os vamos a proponer un caso práctico entre dos traders con diferentes niveles de apalancamiento.

Como observamos en la imagen, el trader A ha perdido el 50% de su capital inicial mientras que el trader B sólo ha perdido un 5%.

los peligros del apalancamiento en el trading
los peligros del apalancamiento en el trading

Realmente cuando hacemos trading sobre todo en nuestros comienzos, sólo vemos lo realmente bonito de la historia ¿verdad?. En el caso del Trader A si hubiera tenido una operación positiva (exactamente igual pero al revés), hubiera conseguido la nada despreciable cifra de 5000 $ de beneficio, mientras que nuestro amigo trader B hubiera sacado sólo 500 $.

Quizás aquí esté el verdadero problema de un excesivo apalancamiento financiero y es el control del riesgo cuando superamos cierto porcentaje de exposición en el mercado, cualquier movimiento a favor o en contra de nuestra posición puede (cuanto menos) inquietarnos y hacer que no despeguemos el trasero de nuestra silla del despacho.

Con esto queremos avisar que el realizar operaciones de trading con apalancamientos realmente grandes como pueden ser 100:1 como es habitual en el Forex, puede llevarnos a una situación cuanto menos, comprometida, al mínimo resbalón que demos en los mercados financieros.

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