¿Qué es el day trading?

El day trading es la realización de compra venta de contratos dentro de los mercados financieros dentro de un mismo día. Esta práctica tiene sus orígenes en los mercados de futuros donde los traders realizaban compra venta de futuros dentro del horario de los mercados con el fin de no tener que depositar los márgenes requeridos de fin de día que son mayores que los márgenes establecidos dentro de una jornada de mercados.

Por ser algo irónico no voy a titular este artículo como “Day Trading en una semana” primero porque ya está cogido el nombre 🙂 y segundo porque soy consciente de la dificultad que entraña el realizar este tipo de operaciones sobre todo para aquellos traders que estén comenzando a conocer la naturaleza y comportamiento de los mercados financieros.

Estos mercados que se suelen operar en el day trading por poner un ejemplo suelen ser:

  • Futuros
  • Opciones
  • Divisas
  • Acciones

Pero ojo, el que se pueda realizar en el caso de las acciones trading en las dos direcciones (tanto en el alza como en la baja) dependen ya de las limitaciones del propio broker o del mercado de acciones (no todos permiten las “operaciones en corto”).

tecnicas de day trading y scalping
tecnicas de day trading y scalping

Como propia practica del trading, se pueden establecer diferentes formas de operar en el day trading:

  • Operar en largo en el day trading:Es la clásica compra de un valor porque pensamos que el precio de este va a subir con lo que nos posicionamos del lado de la compra.
  • Operar en corto en el day trading: Cuando pensamos que los mercados van a bajar y nos ponemos de la mano bajista tomando prestados los títulos a nuestro broker online, con el fin de comprarlos al cerrar el contrato. La diferencia si el precio baja más de cuando nos posicionamos en corto son las ganancias de la operación.

No procede de esta forma realizar tareas de neutral trading dado que este tipo de estrategias de coberturas están pensadas más en el medio y largo plazo con lo que quedan descartadas. Dentro del day trading podemos establecer que la persona que va a operar en los mercados decide por norma general hacer trading en una dirección, y es determinada la estrategia tomando en cuenta sus propios criterios de su sistema de trading.

Los márgenes de day trading cuando se opera intradía

A la hora de operar en los mercados a través de técnicas de intrdía se establecen por parte de los mercados y el propio broker una serie de mínimos que se nos bloquean para asegurarse ellos que van a contar con la liquidez suficiente para realizar la operación. A este tipo de cantidad de dinero que se nos exige para poder operar en un mercado por parte del broker se le llama “margen” que a su vez se divide en margen intradía o margen overnight. Dependiendo si mantenemos la posición o no al cierre de los mercados se nos exigirá cumplir con una cuantía u otra. Obviamente si queremos dejar una operación abierta despues del cierre el dinero que se nos retienen será mayor que si operamos dentro del horario normal de los mercados comprendido entre la apertura y el cierre.

Scalping versus day trading

realizando operaciones de day trading y scalping
realizando operaciones de day trading y scalping

A su vez dentro de las técnicas de day trading podemos decir que dependiendo de la agresividad del trader o del volumen negociado se puede dar el caso que éste realice un número elevado de contratos a lo largo del día en este caso se considera que está realizando técnicas de scalping. No es muy común ver a day traders realizar tareas de scalping en la actualidad dado que poco a poco, con la llegada de los mercados electrónicos y la evolución de las nuevas tecnologías los scalpers están siendo sustituidos por los grandes fondos por máquinas de HFT (High Frecuency Trading) donde a través del trading cuantitativo este tipo de máquinas actúan con una velocidad y precisión increíble (no vamos a entrar quienes son mejores para hacer trading, sólo comentar que ahí están haciendo su trabajo 🙂 )

Los detalles de los mercados dentro del mundo del day trading

Desde luego, hay muchos instrumentos y mercados financieros sobre los que se puedan hacer operaciones de day trading y que se pueden operar a lo largo y ancho del planeta. Los principales tipos de mercados que se operan dentro del day trading como decíamos son los futuros, opciones, el mercado de Forex, y los mercados de renta variable (acciones).

Dentro de estos tipos podríamos hacer una subdivisión de los mercados basados en índices como pueden ser:

  • El futuro del e-mini S&P 500
  • El futuro del DAX
  • El futuro del IBEX 35 etc…

Los mercados que se operan basados en divisas

  • Futuro del Euro (6E)
  • El conocido entre los traders como el “Cable” (Par de divisas GBP USD) etc…

Los mercados fundamentados en el comercio de materias primas:

  • Petróleo (Brent, WTI…)
  • Futuro Cacao
  • Futuro Gas Natural etc…

Una persona que realice day trading por norma general se especializa en el manejo de uno de estos mercados y como mucho opera uno o dos (y le sobra porque el estrés generado por operar en intradía es grandísimo)

¿Cúales son las técnicas más usadas dentro del day trading?

Podemos decir que hay cientos de estrategias de trading orientas a operar en intradía, por norma general son estrategias basadas en marcos menores de tiempo, horas, minutos e incluso ticks (para los mercados más volátiles) que se fundamentan principalmente en:

  • Estrategias de trading basadas en volatilidad y roturas de niveles
  • Estrategias de análisis de la acción del precio (Price Action)
  • Estrategias basadas en el análisis del volumen y de niveles clave
  • Estrategias basadas en la lectura de la cinta de los precios (Tape Reading)
  • Estrategias basadas en la interpretación del perfil del mercado (Market Profile)
  • Estrategias que usan la interpretación de los datos obtenidos a través del flujo de órdenes (Order Flow)

Cada una de estas técnicas requiere un estudio y práctica considerables, dado que independientemente lo difícil o fácil que sea aprender una técnica de day trading, está la dificultad añadida de ponerla en práctica con dinero real y en escenarios altamente estresantes como son los marcos menores dentro de un mismo día.

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