Qué es el Value Investing

Siguiendo con nuestro curso gratuito de value investing, vamos a adentrarnos un poco más sobre los diferentes conceptos relativos a esta estrategia de inversión

A diferencia de algunas de las estrategias de inversión, la inversión basándonos en el valor es una estrategia relativamente simple que cualquiera de nosotros puede poner en práctica con aprender ciertos conceptos.

No es necesario tener una amplia experiencia en finanzas (aunque la comprensión de algunos de los conceptos básicos sobre los mercados, te puede servir de ayuda), tampoco para seguir los conceptos y normas del Value Investing no es necesario contratar ningún tipo de servicio de suscripción caro o interpretar indicadores abstractos sobre gráficos de bolsa.

Si tienes sentido común, paciencia, dinero para invertir y la fuerza de voluntad para estudiar algunos textos y cuentas, puedes convertirte en un inversor de valor.

En el presente artículo, podrás identificar cinco conceptos fundamentales que necesitarás para entender esta estratgia de inversión antes de empezar.

Adentrándonos en la búsqueda del valor en las inversiones

Siguiendo el esquema dentro del curso de Value Investing, vamos a establecer algunas reglas básicas que rigen el Value Investing con el ánimo de enseñar los principios fundamentales que rigen esta estrategia tan eficaz a la hora de componer cartera de acciones de bolsa.

Regla número uno sobre qué es el Value Investing: Las empresas tienen valor intrínseco

Podemos afirmar, que los conceptos que forman parte de la búsqueda de valor en acciones de bolsa es tan simple que es posible hacerlo por parte de personas que no tienen una formación específica.

La filosofía por la que se rige el Value Investing, es que si se tiene alguna aproximación sobre el verdadero valor de algo se puede conseguir buenas rentabilidades al encontrar “gangas en el mercado”.

libro recomendado para aprender value investing
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Las acciones de bolsa suelen ser escrutadas por los grandes inversores con el mismo objetivo, buscar que el valor continúe creciendo y sólo es cuestión de tiempo esperar a que dichas acciones de bolsa o mejor dicho el valor que encierran, sea reconocido por la mayoría de los intervinientes del mercado y ajusten al menos en parte el precio a ese valor que la acción encierra.

La cotización de la empresa que se está investigando, puede cambiar incluso cuando el valor intrínseco de la empresa es la misma. Las acciones, como cualquier otro elemento de consumo, pasan por períodos de mayor demanda y menor dependiendo del interés o desinterés de las propias fuerzas compradoras en los mercados.

Estas fluctuaciones hacen cambiar los precios en consecuencia, pero no cambian el activo que se está intercambiando en cada transacción.

Muchos compradores inteligentes podrían argumentar que no tiene sentido que pagar el precio completo de una fracción de una compañía pudiendo esperar a que el precio de esta decaiga por las propias fluctuaciones de los precios.

Regla número dos sobre qué es el Value Investing: Siempre tienen un margen de seguridad

frases sobre el value
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Comprar acciones a precios de ganga da la oportunidad de adquirir un título de bolsa mientras otros inversores están vendiendo. También te hace menos propenso a perder dinero si la acción no funciona como usted espera.

Este principio, llamado y conocido dentro del mundo de las inversiones como el margen de seguridad , es una de las claves para el valor de invertir con éxito. Diferencia de las acciones especulativas cuyo precio puede caer en picado, es menos probable que las acciones de valor continuarán experimentando caídas de precios.

Si te ha quedado claro esta regla básica del Value Investing, ¡no pierdas ni un segundo y aplícala ya mismo con tus nuevas inversiones!

Regla número tres sobre qué es el Value Investing: La teoría sobre el mercado eficiente es errónea.

Los inversores de valor no creen en la hipótesis del mercado eficiente, que dice que los precios de las acciones ya tienen toda la información sobre una compañía en cuenta. Los inversores de valor creen que a veces las acciones están depreciados o demasiado caros. Por ejemplo, una acción puede estar depreciada porque la economía está funcionando mal y los inversores están entrando en pánico y venta de todo su stock (piense por poner un ejemplo en la Gran Recesión). O por el contrario, podrían ser demasiado caras, porque los inversores se han vuelto excesivamente entusiasmados con una nueva tecnología que no se ha probado todavía (pensar por un momento en la conocida burbuja de las punto-com).

Regla número cuatro sobre qué es el Value Investing: Los inversores exitosos no siguen la manada

libros sobre value
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Los inversores que saben lo qué es el Value Investing, poseen ciertos rasgos de personalidad comunes. Una característica fundamental de este tipo de inversores es que no siguen la manada.

No sólo rechazan la hipótesis del mercado eficiente que hemos comentado en el punto anterior, sino que tienen una consideración “contrarian” (esto ya lo explicaremos en otro artículo), que les permite vender cuando todo el mundo está comprando.

Los inversores que tienen ciertos conocimientos sobre qué es el Value Investing, no compran las acciones mejor vistas del día (porque son normalmente caras), en cambio están dispuestos a invertir en empresas que no son nombres muy populares siempre y cuando tengan un buen balance  de caja y sea atractiva siguiendo los propios criterios de la búsqueda de valor.

También estos inversores que están especializados en la búsqueda de valor, realizan comprobaciones periódicamente a las acciones de bolsa que tenían echado un ojo pero que parece según su criterio que estaban demasiado caras y esperan a que se desplomen por cualquier motivo externo.

Los inversores de valor, por lo tanto, creen en las empresas que ofrecen a los consumidores productos y servicios valiosos pueden recuperarse de los reveses si sus fundamentos siguen siendo fuertes. Los inversores de valor sólo se preocupan por el valor intrínseco de una acción.

Estos inversores, piensan en comprar una acción basándose principalmente en el valor que encierra, y lo que realmente es – un porcentaje de participación en una empresa.

Además de esto, querrán poseer participaciones de empresas cuentan con unas finanzas bien sólidas, independientemente de lo que todo el mundo está diciendo o haciendo.

Regla número cinco sobre qué es el Value Investing: Invertir requiere diligencia y paciencia

Valor de la inversión es una estrategia a largo plazo – no proporciona gratificación instantánea. Usted no puede esperar para comprar una acción de 66 euros el martes y lo venden por 100 euros el jueves.

De hecho, es muy probable que tenga que esperar años antes de que sus inversiones en acciones valgan la pena, pero le aseguro que habrá merecido la pena si sigue los principios y tiene en cuenta sobre qué es el Value Investing.

Me aventuraría a ir más lejos, las estrategias de inversión buscando el valor de una acción, es casi un arte donde se cuidan al detalle todos los procesos de selección de empresas y se tiene la que yo llamo “la paciencia del pescador” .

Es por esto, por lo que aplicar correctamente las enseñanzas fundamentadas en el Value Investing, no están basadas únicamente en utilizar una fórmula de búsqueda de valor para invertir en las compañías que se ajustan a los criterios deseados.

Al igual que todas las estrategias de inversión, se debe tener la paciencia y diligencia para seguir con su filosofía de inversión, incluso estar preparado eventualmente a perder dinero. También, se puede dar el caso, de ahí que es un ejercicio de paciencia, que a veces, usted cuando decide que quiere invertir en una empresa en particular debido a que sus fundamentos son sólidos, tendrá que esperar porque es caro invertir en esa compañía.