¿Qué es el Volume Delta en el trading?

En este artículo vamos a tratar de una forma introductoria qué es y en que se fundamenta el Volume Delta en el trading. Seguro que conocéis a mas de un inversor o trader que desprecia de forma tajante la información del volumen en los gráficos sobre un activo financiero.

Otros de forma adicional, ven en el indicador de volumen, una información indescifrable, que no saben interpretar en el gráfico de una cotización.

Decir que no se entiende el volumen, sin entender que para que exista una negociación en los mercados debe existir siempre un comprado y un vendedor. Esto de que siempre deben existir las dos partes de una negociación, forma las bases de lo que conocemos la teoría de la subasta en los mercados.

El saber analizar e interpretar el volumen de negociación en los mercados, puede darnos una información privilegiada de lo que está sucediendo y sobre todo, quién o que parte (compradores o vendedores) está siendo más agresiva.

Una forma de medir este tipo de sentimiento de mercado a través del volumen de negociación entre compradores y vendedores, es viendo con calma que está sucediendo en las dos partes de la tabla de negociación:

  • El lado de la oferta: Bid.
  • El lado de la demanda: Ask.
cinta de los precios BID ASK en los precios
cinta de los precios BID ASK en los precios

Viendo como se van rellena el libro de órdenes con respecto a un activo, podemos determinar que parte está siendo la que genera más actividad en el mercado o interés y en consecuencia ver quien está dominando en cada momento de la sesión (compradores o vendedores).

El sentimiento de la sesión y comienzos del Volume Delta en el trading

Como decíamos, al mirar un área de alto volumen (HVA), puedo apreciar que lado está siendo más agresivo en el mercado:

  • Compradores.
  • Vendedores.

Sentimiento de la sesión y precio de aceptación justo entre compradores y vendedores

  • Una forma de medir esto es mirar quién está siendo más agresiva en el comercio por ver si el comercio ocurrió en el precio de la subasta o en el precio “Ask”.
  • Si una operación de trading se ejecutó en el mínimo de la subasta, asumimos que el vendedor era más agresivo que el comprador y estaba dispuesto a aceptar el precio de la subasta, o emitió una orden de mercado que registramos en el lado de la Oferta “Bid”, en este caso consideramos el vendedor para ser más agresivo.
  • El caso contrario, es el mismo con las operaciones de negociación en el mercado sucediendo en el lado “Ask”, asumiríamos el comprador es más agresivo.

El Volume Delta en el trading y los conceptos de “Up Volume” y “Down Volume”

representación gráfica del volume delta en el trading
representación gráfica del volume delta en el trading

Otra forma más fácil de calcular este tipo de análisis fundamentado en el Volume Delta en el trading, es mirar y estudiar donde se está desplazando los grandes volúmenes de negociación y como va transcurriendo a lo largo de la subasta.

  • Si observamos que el precio va unos “ticks” en dirección ascendente, asumimos los compradores son más agresivos que van ocasionando que los precios de la subasta suban. Es entonces, cuando podemos apreciar que todos los contratos que se van registrando en la parte alta de volumen “Up Volume”
  • Si el precio de hace una corrección, asumimos los vendedores eran más agresivos y dispuestos a aceptar un precio más bajo, y por lo tanto todos los ticks que suceden en ese precio se considera “Down Volume”.

Como algunas personas han mostrado , hay poca diferencia entre los métodos de trading fundamentados en el precio de la “Bid-Ask” y las negociaciones del tipo “Up-Down”. Sin embargo, las diferencias vienen,  en los que los sistemas de trading que se cierran mediante lecturas de “Bid-Ask” basadas en el precio, a veces puede ser inexacta, debido a los períodos de volatilidad propios de los mercados con noticias, por ejemplo.

Independientemente del método que utilice a la hora de realizar una estrategia de trading, ambos tipos de técnicas de trading, ofrecen una ventaja aunque en el presente artículo nos centremos en los tipos de negociación relativos al volumen .

  • Cuando ocurre un cambio, si sucede un cambio alcista en los precios desplazándose un tick en los mercados, registramos este evento asociado al volumen como “Up Volume”.
  • Si durante la negociación, el precio desciende un tick, registraremos este evento asociado al volumen como “Down Volume”.

Y llegamos al Volume Delta en el trading

ejemplo gráfico de volume delta en el trading
ejemplo gráfico de volume delta en el trading

Ahora teniendo la teoría aprendida, podemos grabar los datos del mercado y reconstruir este volumen negociado, de la forma que queramos, pero vamos a suponer para nuestros propósitos que estamos utilizando rangos de 6 ticks (ojo, se pueden reconstruir las barras de Volume Delta por hortas, rango etc…). Es de este modo como construimos el Volumen Delta en el trading, sumando los conceptos que hemos enumerado como “Up Volume y Down Volume”.

Tal como si fuera una barra de progreso que se va cargando, podemos ver de esta forma, si los compradores o los vendedores están siendo más agresivos al comparar “Up Volume” y “Down Volume”.

Si el “Up Volume” es significativamente más alto que el “Down Volume”, entonces podemos suponer que los compradores están siendo más agresivos que los vendedores, y viceversa.

Esto nos puede dar una información visual rápida de si estamos o no trabajando en un área de los precios se vaya a mantener, además de ver si los comerciantes que están operando en un momento son los que nos interesan realmente para nuestros propósitos, para validar nuestra estrategia de trading ya sea si hemos considerado que el mercado va a ser alcista, como bajista.

Este tipo de técnicas de lectura de volumen, a diferentes niveles y clasificándolos si, al ver si la fuerza negociadora están del lado de la oferta o la demanda,  también nos ayudará, a ver si hay mayor cantidad de volumen que está entrando en 1 dirección y que nos ayuda a predecir si el área se mantendrá por considerarla como área de aceptación de los precios. Definitivamente, esta puede ser una muy buena estrategia de trading a través de la lectura del Order Flow o flujo de órdenes que se van cruzando entre compradores y vendedores.