¿Qué media móvil es mejor?

A la hora de utilizar una media móvil sobre un gráfico muchos de los inversores o traders se hacen la misma pregunta ¿qué media móvil tengo que incorporar en el gráfico? Si se os habéis hecho alguna vez esta pregunta os recomiendo que sigáis leyendo el artículo donde hablaremos de los tipos de medias móviles y cual sería la más indicada para cada caso, escenario o situación. Si queréis aprender sobre qué media móvil es mejor para vuestro sistema y de qué depende esa efectividad, no dudéis en seguir pendiente de cada linea que iremos desglosando en este artículo. Esperamos que sea de vuestro gusto 🙂

¿Qué es una media móvil?

Sin duda estamos ante el indicador más usado dentro del análisis técnico que ayuda bastante a inversores y analistas financieros a la hora de hacer una lectura más suavizada de la acción del precio filtrando el típico ruido mostrado por las cotizaciones en un marco temporal.

Todos los gráficos tienen por naturaleza movimientos oscilatorios que podemos considerar aleatorios si no conocemos la naturaleza real de los mismos y es gracias a los indicadores técnicos (como en este caso el uso de la media móvil) por lo que podemos entender mejor la situación de un gráfico y adaptarnos a este comportamiento.

A nivel de funcionalidad, podemos afirmar que una media móvil es un indicador técnico de tendencia pero que tiene retraso en el muestreo porque su cómputo esta realizado en los datos obtenidos en periodos anteriores.

Sin duda las variaciones de medias móviles más usadas por inversores y analistas son las siguientes:

  • SMA: O lo que es lo mismo, la media móvil simple.
  • EMA: O lo que es lo mismo la media móvil exponencial.

Hay otras variaciones que comentaremos más adelante pero estos tipos de medias son sin duda las más usadas por la comunidad.

Cálculo de una media móvil

El cálculo de una media móvil dependerá del tipo de media móvil que se quiera usar, cada tipo de media móvil como puede ser (media móvil simple, media móvil exponencial, media móvil ponderada etc…) tiene su propia fórmula con lo que no podemos decir que su comportamiento con respecto a los gráficos sea el mismo.

Pongamos un ejemplo de media móvil simple

Si decidimos hacer uso de una media móvil simple de 15 periodos en un gráfico diario esto significará que debemos obtener los datos al cierre en diario de las 15 últimas cotizaciones del activo, con lo que estaríamos realmente promediando los 15 últimos datos.

Si por el contrario decidimos hacer un promedio con una media móvil simple de 10 días o lo que es lo mismo un SMA de 10 obtendríamos lo siguiente:

Tipo de media móvil y características generales

Media móvil Simple (SMA)

  • Una media móvil simple es el tipo mas simple que podemos encontrar dentro de las medias móviles.
  • Como hemos visto anteriormente se calcula tomando una serie de periodos sumando los datos de los precios y dividiéndos por el numero de periodos elegido.
  • De esta manera gracias a esta fórmula lo que hacemos es realizar un promedio de los precios en un momento dado.
  • Como resultado podemos obtener sobre la gráfica una media móvil menos sensible a los cambios más recientes siendo igual de importantes el primer periodo que el último.
  • MMS de 5 periodos = (Precio1 + Precio2 + Precio3 + Precio4 + Precio5) / 5

Media móvil Exponencial (EMA)

  • La media móvil exponencial es quizás la más indicada para detectar cambios bruscos en la volatilidad siendo su comportamiento más nervioso
  • También es cierto que al primar los datos más recientes la media móvil exponencial es más sensible y puede generar malas lecturas si el analista no está familiarizado.
  • Una media móvil exponencial es parecido al comportamiento de una media móvil simple, pero la media móvil exponencial da más importancia a los precios más recientes.

Media móvil Ponderada (WMA)

  • Es un tipo de media móvil que se calcula de la misma manera que una media móvil simple, pero que por contra, la forma de usar los valores son ponderados de forma lineal.
  • Algunos de los analistas prefieren el uso de este sistema de cálculo de medias móviles puesto que se logra determinar la tendencia de una forma más ajustada que una media móvil simple y eliminando el ruido proporcionado por una media móvil exponencial
diferencias entre una media movil simple exponencial y ponderada
diferencias entre una media movil simple exponencial y ponderada

El uso de la media móvil a través de los gráficos

Hay varios usos que se le puede dar a una media móvil cuando es situada sobre un gráfico, ponemos algunos ejemplos de uso:

  • Identificación de la tendencia de los precios
  • Identificación de posibles niveles de soporte
  • Identificacion de posibles niveles de resistencia
  • Como base de un sistema de trading
  • Para construir otros indicadores más avanzados como puede ser el MACD

En este otro ejemplo, se muestra un sistema de trading basado en el uso de la media móvil pero variando los periodos con figurados en cada una de ellas y el color. De esta forma se puede obtener una información visual bastante aproximada y sobre todo rápida de lo que está aconteciendo en el mercado. El siguiente ejemplo gráfico se llama sistema de cruce de medias móviles “Rainbow” creo que sobran explicaciones 🙂

¿Pero qué media móvil uso en mi sistema de trading?

El uso de cada tipo de media móvil dependerá en gran medida de los siguientes factores que deberán ser evaluados por el inversor o trader:

  • La temporalidad del gráfico. Para ciertos tipos de gráficos con una temporalidad alta es posible evaluar las medias móviles simples de 50 y 200 sesiones.
  • El mercado a analizar. No es lo mismo un mercado tendencial o un mercado altamente volátil. Si estamos ante un producto altamente volátil es recomendable usar medias móviles exponenciales o ponderadas de cortos periodos de tiempo para ajustarnos a los continuos cambios de la cotización.
  • Si lo que el inversor desea eliminar el ruido propio de la cotización entonces es conveniente usar de la misma mamera las medias móviles simples de 20 periodos, (se puede ajustar dependiendo de las condiciones del mercado en ese momento)

Como se puede apreciar en el artículo que hemos propuesto, la pregunta sobre qué media móvil es mejor, no está realmente ajustada a la realidad, dado que dicha media móvil debe corresponderse a la situación y temporalidad de los mercados financieros o productos que estemos analizando en un momento dado.

Efectivamente, un sistema de inversión con una o varias medias móviles puede ser efectivo durante un periodo de tiempo y poco a poco desajustarse debido a las condiciones cambiantes de los mercados financieros.

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