¿Realmente sabes lo que es un broker de bolsa?

A la hora de operar en bolsa no podemos por nosotros mismos operar directamente en los mercados de renta variable y comprar o vender acciones por nuestra cuenta y riesgo. Los mercados en la actualidad que se encuentran regulados y organizados, disponen de licencias que otorgan a traders profesionales autorizándolos para poder operar en los mercados financieros como persona física o jurídica. Esto significa que si cuentas con una licencia de broker de bolsa podrás operar en tu nombre o bien trabajando como intermediario de otras empresas o grupos de inversión.

broker de bolsa del NYSE
broker de bolsa del NYSE

Dado que el perfil medio del trader retail o inversor de bolsa no tiene su propia licencia para operar en los mercados, lo normal es recurrir a estos intermediarios o brokers de bolsa con el fin de que ejecuten las órdenes de compra o venta de activos en los que estemos interesados operar y en los mercados donde tengan radio de acción (hoy en día con la evolución de los mercados electrónicos casi cualquier broker te va a permitir realizar operaciones a través de casi todos los mercados).

broker de bolsa operando
broker de bolsa operando

¿Sólo existen los brokers de bolsa en los mercados?

En absoluto, la figura de los mercados financieros es tan compleja que tiene establecido una serie de niveles donde actuan cada uno de los intervinientes del mercado a continuación os hacemos un resumen de quienes forman parte de estos mercados financieros:

  • Los brokers de bolsa. De ellos ya hemos hablado, podemos afirmar que son agencias de valores que por norma general suelen trabajar en los mercados para terceros y serían lo que los americanos llaman “Remote Hands” o manos remotas del cliente, ejecutando las órdenes del cliente para que vayan enrutadas a los mercados.
  • Los dealers. Las sociedades de valores: Aquí engrosaría todos aquellos que actúan como intermediarios entre la parte compradora y vendedora pero también pueden actuar por su propia cuenta. Su funcionalidad no solo se limita a realizar tareas de intermediación sino que ademas aseguran las emisiones o salidas en bolsa en los mercados.
  • Los custodian. O lo que se conoce en español como entidades depositarias que realizan las tareas de depositar los títulos de bolsa y el ejercicio de los derechos como puede ser cobro de dividendos o venta de derechos. Dentro de este grupo podríamos considerar que lo forman las Agencias de Valores, o las entidades bancarias.
ejemplo de como se enruta una orden con intermediacion de brokers de bolsa
ejemplo de como se enruta una orden con intermediacion de brokers de bolsa

¿Qué se necesita para ser un broker de bolsa?

Realmente no es imprescindible estar en posesión de un título universitario para poder realizar labores de broker de bolsa a través de la CNMV por ejemplo, aunque hoy en día para trabajar en los mercados financieros es conveniente tener una formación de base para poderse adaptar a las peculiaridades que tiene el comportamiento de los mercados financieros.

De esta forma hay profesionales que vienen con formación sobre administración de empresas, matemáticas, economícas etc… Obviamente cada mercado de valores en cada país tendrá sus propias peculiaridades con lo que recomendamos que reviséis las páginas oficiales de cada uno de los mercados de vuestros países donde residáis.

Según la propia Ley del Mercado de Valores de España sobre los brokers de bolsa o también conocidos como agentes de bolsa establece unos requisitos a nivel de aptitudes y con ciertas normas de conducta como pueden ser:

  • Actuar exclusivamente para una sola sociedad de valores o para varias del mismo grupo empresarial.
  • No pueden recibir de los clientes (ni siquiera transitoriamente) instrumentos financieros o dinero.
  • No pueden percibir honorarios ni comisiones de ningún tipo por las operaciones que hacen realizar a los clientes, aparte de los que cobra la empresa para la que trabajan.
  • Deben estar inscritos en los registros de la CNMV, y ser dados de baja cuando se desvinculen laboralmente de la agencia o sociedad que representan.
  • Deben demostrar una reconocida honorabilidad empresarial o profesional. Por ejemplo, no deben tener causas judiciales pendientes ni antecedentes policiales.

¿Te gusta esta profesión y ser un broker de bolsa?  ¿Desearías contar tu experiencia?

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