Puntos importantes para rotar carteras de inversión

Sin duda, una de las consideraciones que podemos tener en cuenta a la hora de diseñar carteras de inversión en el medio y largo plazo es la posibilidad de rotar carteras de inversión para mantener una rentabilidad constante.

Sabemos que los mercados, de forma general se comportan de forma cíclica (al menos en teoría) y hay desarrollada una serie de técnicas imprescindibles si queremos mantener nuestras inversiones más robustas.

 Aprendiendo a rotar carteras de inversión

Si lo que quieres, es aprender poco a poco a rotar tus inversiones en bolsa o cualquier otro mercado relacionado, te recomiendo encarecidamente que leas el siguiente libro escrito por el gran maestro Michael Carr:

Obviamente, no nos vamos a convertir en grandes gestores de cuentas de inversión de la noche a la mañana, con lo que este proceso de aprendizaje requiere su tiempo y constancia.

Factores importantes a la hora de decidir rotar carteras de inversión en el medio o largo plazo

Siguiendo las recomendaciones hechas en el libro que te comentamos, ahí podemos extraer ciertos puntos que se consideran claves a la hora de definir un sistema de rotación de carteras:

  • Timeframe (el marco temporal donde queramos movernos, si queremos invertir en el corto, medio o largo plazo)
  • Universo de instrumentos a usar (el tipo de mercados que vamos a operar y activos)
  • Numero de inversiones simultáneas (tener constancia de nuestra exposición a cada mercado)
  • Gestión de capital
  • Decidir si vamos a usar diferentes direcciones en las inversiones como pueden ser inversiones largas, cortas o largas y cortas.

El libro de Safe Profitable Investing With Relative Strength: And Dynamic Investor Pro está recomendado para ir tomando consciencia y sentando ciertas bases sobre estos tipos de sistemas para rotar carteras de inversión pero para especializarse en alguno de ellos deberíamos continuar con nuestro aprendizaje con otro tipo de libros que nos ayudarán a ello.

Los tipos de sistemas de sirven para rotar carteras de inversión

Tipos de sistemas de rotación:

  • Los sistemas que eligen entre dos valores (usualmente un indice de acciones y uno de bonos). Esto en realidad es mas un “invierte en el indice de acciones y salte y pásate a bonos cuando la cosa vaya mal”, vamos, que es mas un filtro para evitar bajadas en los indices, que otra cosa
  • Sistemas que invierten eligiendo uno o varios valores de entre un universo mas amplio de instrumentos. Aquí, por increíble que parezca, lo mas importante no es el sistema en si, que siempre es sencillo, sino elegir bien el conjunto de instrumentos (generalmente ETFs) que vamos a usar. El mismo sistema sobre unos ETFs gana mucho y sobre otro conjunto de ETFs, pierde. Por eso, ahora la tendencia en sistemas rotacionales no es diseñar sistemas mas complicados, sino diseñar una metodología previa para elegir que conjunto de ETFs van a operarse.