Los sistemas automáticos de trading y el trading algorítmico

En el presente artículo vamos a establecer las bases sobre lo que se conoce como sistemas automáticos de trading y el trading algorítmico.

¿Qué entendemos como sistema automático de trading?

Se considera un sistema automático de trading, como aquella aplicación computacional, que de manera discrecional, según operaciones y estudios estadísticos desarrollados internamente, es capaz de generar recomendaciones de trading (compra o venta de activos) acertadas para la obtención de utilidades en un portafolio de inversión específico.

Existen una gran variedad de sistemas automáticos de trading, que pueden ser desarrollados teniendo en cuenta cualquier tipo de variables y aplicables a cualquier tipo de activos y/o mercados particulares.

Modelos de sistemas automáticos de trading a través del trading algorítmico

Básicamente, el trading algorítmico se puede definir como la aplicación de cálculos matemáticos y trading automatizado para negociar de manera eficiente diferentes activos, mediante cantidades determinadas. Este enfoque es también conocido como de modelos cuantitativos de negociación, en los que a medida que pasa el tiempo y la oferta y demanda de un activo varían, dichos algoritmos automáticamente generan instrucciones de negociación basadas en los objetivos actuales y una optimización de parámetros definida.

De acuerdo a lo establecido por diferentes expertos en la materia, los algoritmos son la automatización de los procesos de negociación, los cuales se pueden clasificar en dos categorías generales, la primera consiste en la automatización del trading y se concentra en revisar que es lo que se va a negociar; la segunda consiste en la ejecución automática de las decisiones de negociación. Mientras que la primera clase de algoritmos se relaciona con las decisiones, la segunda hace referencia a su forma de implementación.

Según Allen cuando se usan apropiadamente los algoritmos, se puede mejorar considerablemente la faceta del ciclo de las inversiones, pues le dan al operador la habilidad para manejar grandes conjuntos de valores. Por otra parte los operadores pueden enfocarse en los instrumentos menos líquidos y que son más difíciles de negociar, mientras permiten que un modelo algorítmico se haga cargo de los instrumentos más líquidos. Los algoritmos eliminan los aspectos emocionales en el proceso de negociación, dando como resultado un rendimiento más consistente.

Los modelos de trading algorítmico y su funcionalidad

Para una cantidad definida, los modelos de trading algorítmico determinan el precio, monto, tiempo y demás parámetros definidos usando cálculos matemáticos. Un modelo se puede considerar como efectivo cuando permite minimizar la ejecución por parte del operador y los resultados de las  operaciones son como mínimo los obtenidos mediante el análisis y ejecución manual por parte del mismo.

Ahora bien, debido a que los objetivos principales de un modelo son definidos en términos matemáticos, existen diversas formas de llegar a éstos, por lo cual se hace aún más compleja la tarea de combinar los parámetros para encontrar la manera en la que se maximicen los resultados.