Sistemas de trading con ETF (libro)

Cada vez son más los inversores que se pasan al campo del trading mediante activos financieros que difieren de los convencionales. En este caso vamos a hacer una aproximación a los ETFs como elemento de trading, uso muy poco frecuente dentro de la comunidad de traders.

No obstante aún existe mucho desconocimiento acerca de algunas técnicas y estrategias como podría ser por ejemplo los sistemas de trading con ETF, una práctica que es relativamente novedosa dentro de la comunicad inversora y que no tiene la popularidad de otros productos de inversión como las acciones de bolsa, opciones o futuros financieros.

El libro que hemos traído para la revisión hoy, podría considerarse como una guía práctica para los sistemas de trading con ETF ya expuestos en alguna ocasión por el tran trader Anthony Garner (tenéis su perfil de Twitter aquí), que es un constatado seguidor de tendencias y alguno de los lectores adicionalmente, le sonará el nombre relacionado a ciertos fondos de inversión que él mismo gestiona.

Anthony FJ Garner autor del libro de sistemas de trading con ETF
Anthony FJ Garner autor del libro de sistemas de trading con ETF

Volviendo al contenido del libro de sistemas de trading con ETF está dirigido a inversores que quieran investigar comercio basado en normas y explica, con numerosos ejemplos, el camino hacia el diseño, construcción y prueba de sistemas de comercio mecánicos, con un énfasis en cómo esto se puede aplicar a los instrumentos de la ETF.

El libro se puede considerar de lectura rápida (consta de 170 páginas de fácil lectura), además, cuenta con un montón de gráficos para ir acompañando a la teoría que va exponiendo nuestro amigo Tony Garner.

Con respecto al contenido del libro de sistemas de trading con ETF

El autor comienza con la presentación de diferentes sistemas discrecionales y semi automáticos de trading basándose en fundamentos muy simples conceptos y experiencia tomados de su labor en diversos fondos.

Guía práctica de sistemas de trading con ETF
Guía práctica de sistemas de trading con ETF

El próximo capítulo trata de los datos en los mercados. Destacando la importancia de los datos “feed” de buena calidad, el autor enumera algunas fuentes para obtener datos históricos para ser utilizado como un sustituto de los (bastante recientes) ETFs.

Se pone en el libro, algún ejemplo típico mostrando como varía una estrategia de inversión tomando gráficos ajustados o no a dividendos, mostrando la importancia de contratar una buena fuente de datosde los datos.

Por último, Garner toca algunos aspectos sobre productos básicos y la necesidad de construir índices incluyendo factores menos obvios que afectan a las operaciones de trading.

También podemos decir que a lo largo del libro se exponen aspectos relacionados con el Backtesting tan importante para medir la eficacia de nuestro sistema de inversión o trading adaptado a los mercados en cada momento.

sistemas de trading con ETF una forma diferente de operar
sistemas de trading con ETF una forma diferente de operar

Como consecuencia, se van tratando diversos aspectos como la optimización y ajuste de curvas de equidad (equity curve), así como la necesidad de que los supuestos de prueba realistas, en la simulación de costes de deslizamiento y de operaciones, evidenciando que también puede tener un impacto dramático en los resultados de la simulación.

PARTE 2: El grueso del libro y su potencial

La segunda y última parte presenta varias estrategias de inversión incluyendo diferentes métodos sistemáticos (o basado en reglas) sobre el comercio.

Como se ha destacado por el autor, las asignaciones de activos es una una de la más importantes a la hora de asignar una estrategia. La buena noticia una vez que determinamos escoger sistemas de trading con ETF, es que la mayoría de las clases de activos principales (cada vez más) están disponibles en forma de un ETF.

Varias asignaciones de activos se prueban utilizando los diferentes sistemas en toda esta parte.

Conclusiones acerca del libro de Sistemas de trading con ETF

Nos ha parecido una forma interesante de hacer una aproximación a los sistemas de trading con ETF que muy pocos traders usan hoy en día dado que asocian el campo o disciplina del trading a otros productos financieros. Si quieres ir aprendiendo más sobre la forma sobre la cual operar estos productos financieros, te puede interesar.

Referencias sobre el libro

A Practical Guide to ETF Trading Systems: A systematic approach to trading exchange-traded funds