Tipos de órdenes en el trading

Uno de los conceptos que más claro debemos tener a la hora de operar en bolsa son los tipos de órdenes en el trading y de cómo adaptar nuestras circunstancias en cada momento para entrar (o salir) de una manera u otra en el mercado.

Es un tema que debemos dominar, dado que será como cambiar de marcha en un coche, actos mecánicos que debemos optimizar y obviamente cada plataforma o broker es un coche diferente y debemos adaptarnos a él.

La cantidad de mecanismos u opciones para entrar o salir del mercado dependerá de cada broker pero de forma generalista podrían quedar clasificadas de la siguiente manera:

Órdenes a mercado en el trading

Ejemplo de clasificación de tipos de órdenes en el trading.
Ejemplo de clasificación de tipos de órdenes en el trading.

Estos tipos de órdenes en el trading, también conocidas como “órdenes a mercado”. Son utilizadas para comprar o vender un instrumento a la mayor velocidad posible al precio que pueda obtenerse en el mercado. No se ejecutan a un solo precio, sino que barren la oferta o demanda hasta que la orden queda completamente ejecutada.

La orden se ejecuta íntegramente al mejor precio posible, siempre claro está, que exista contrapartida.

Adjuntamos varios vídeos explicativos que te orientarán sobre la operativa, ambos están en inglés pero el primero de ellos es bastante gráfico con lo que explicará de una forma mas sencilla los conceptos:

También podéis revisar este otro vídeo bastante ilustrativo que os puede dar una idea más profunda del tema:

Esperamos que con los videos les quede más claro que son y en que consisten los tipos de órdenes en el trading. No obstante detallaremos las características de cada una de ellas en los siguientes puntos.

Órdenes limitadas en el trading

Usted fija un precio máximo para sus órdenes de compra y un mínimo para las de venta. De esta manera, la operación se realizará siempre a un precio igual o mejor al que haya fijado y siempre y cuando haya acciones disponibles. Entran en el mercado para negociar a un precio determinado. Son las órdenes más comunes, y se usan para comprar o vender un instrumento cuando el precio sube/baja a un determinado nivel, es decir, para comprar por debajo del precio actual o vender por encima de éste). Si se introduce una orden limitada de compra a un precio superior al del mercado, la orden será ejecutada de inmediato al precio de la oferta en mercado (pues es un precio mejor para el comprador que aquél al que introdujo en la orden), convirtiéndose en una orden a mercado hasta el nivel fijado en la orden limitada.

Como decíamos, una orden limitada a un precio sólo se podrá ejecutar a un precio menor (si es una orden de compra) o mayor (si es de venta) que el establecido si se ejecuta en el momento de “lanzarla”. Si en ese momento la orden no se cruza, solamente se podrá ejecutar al precio establecido en la orden, salvo en las subastas de apertura, cierre y volatilidad, en las que sí se podrá ejecutar a un precio mejor para el cliente.

Órdenes stop-loss en los mercados.

Son las ordenes usadas normalmente para limitar pérdidas en caso de movimientos adversos del mercado. También pueden emplearse para recoger beneficios (también llamado en el argot de trading “take profit“)  en posiciones ganadoras.

Las órdenes con stop se emplean para cerrar posiciones abiertas cuando el subyacente alcanza un determinado nivel.

Esta orden es ideal para nuestro STOP LOSS. Hay que saber que el STOP LOSS se pone en nuestra plataforma igualmente a través de una orden.

Órdenes avanzadas en el trading

 Órdenes de Stop Dinámico

Ejemplo de Trailing Stop automático reajustado a favor de la operación.
Ejemplo de Trailing Stop automático reajustado a favor de la operación.

Las órdenes stop dinámico permiten a los clientes establecer un precio stop que se moverá dinámicamente con el precio del activo, siempre y cuando el movimiento vaya a favor del cliente, y respetando siempre la distancia en % o puntos básicos que el cliente haya establecido en la definición de la orden.

Si el contrato sube, el stop dinámico se irá moviendo respetando siempre la distancia inicial indicada en la operación inicial. Si por contrario el mercado se gira en tu contra, el stop quedará anclado en el precio original (o en la última modificación) para así protegernos con él.

Órdenes múltiples

El cliente ha de definir las dos órdenes que quiere condicionar a que, si se ejecuta la primera, la segunda ha de ser cancelada o viceversa.

Orden OCO – Una anula la otra

La orden OCO se podría definir en lógica como un “OR” donde sólo entra en validez una de las condiciones si es tocada, desapareciendo la restante.

Lo normal al cancelar una de las órdenes que componen una orden OCO, es que se cancele la orden en su totalidad eso es, las órdenes que componen esta orden múltiple.

Órdenes encadenadas – Una activa la otra.

En las órdenes encadenadas, el usuario ha de definir dos órdenes, pudiendo combinar limitadas, stops y stops dinámicos. En conceptos de lógica se podría considerar un “THEN”.

Órdenes “Brackets”.

Operación Tipo Bracket haciendo trading.
Operación Tipo Bracket haciendo trading.

Quizás la orden más completa de todas. Se envía al mercado la primera orden (Ord1). Tras la ejecución completa de la primera orden (Ord1),  se enviarán al mercado las órdenes OBJETIVO de beneficio y STOP. Cuando una de ellas haya sido ejecutada completamente, se anulará la orden restante (Ord2 OR  Ord3).

Órdenes sobre el gráfico

Asociar órdenes de compra/venta al análisis técnico que previamente hemos realizado sobre un valor es muy fácil. Casi todas las plataformas gráficas de trading tienen implementadas estas operaciones pudiendo con el botón derecho y marcando nuestro “precio de entrada objetivo” poner la operación. De esta forma podemos controlar de una forma más visual el tipo de entrada que queremos hacer quedando la orden al fin y al cabo como una “orden Limitada” o una “orden Stop”

Como pueden ver existe una gran variedad de tipos de órdenes en el trading, con conocimiento y experiencia se logra a dominar esta parcela tan importante por lo que recomendamos probar estos tipos de órdenes en el trading sobre una cuenta demostración de un broker.

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